經(jīng)過2年爆發(fā)式增長，2024年綠氫產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入冷靜期，電解槽市場需求增長也隨之放緩。

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2024年中國電解槽中標規(guī)模增長42%

來源：香橙會研究院

據(jù)香橙會研究院統(tǒng)計，2024年1-12月中國電解水設備公開招標需求規(guī)模超2369MW，相較于2023年1695.52MW的總需求規(guī)模增長約39.7%，而2023年同比增長約112%。2024年全年累計中標規(guī)模達到約1503MW，同比增長約42%。項目詳情見下表（此處中標參照2023年同一統(tǒng)計口徑，剔除2024中能建集中采購招標565MW需求）。

來源：香橙會氫能數(shù)據(jù)庫 H2 Plus Data

（注：數(shù)據(jù)統(tǒng)計范圍包括電解槽直接招投標、企業(yè)自主邀標簽約項目等，或有遺漏。另有部分項目數(shù)據(jù)信息采集自企業(yè)，暫不予公布詳情）

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50MW的大項目貢獻了75.36%的訂單

 從招標項目、電解槽路線和企業(yè)性質(zhì)來看，2024年電解槽招投標呈現(xiàn)以下幾個特征：規(guī)模化制氫項目驅(qū)動電解槽需求、堿性路線壓倒性引領市場、新勢力全面登場。

如上表所示，2024年共計有58個公開的電解水設備訂單需求，同比增長約68%。

其中，中能建松原綠色氫氨醇一體化項目單體項目電解水制氫裝備需求就高達320MW，約占據(jù)全年累計中標規(guī)模的21.3%。超過50MW電解槽需求的大型風光項目訂單有6個，累計電解槽需求規(guī)模就達到1035MW，占總需求規(guī)模的約70%。這就意味著不足15%的項目數(shù)量卻產(chǎn)生了超過80%的裝備訂單，綠氫項目的“二八定律”凸顯。

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PEM槽需求占比萎縮至1.3%

從技術(shù)路線來看，堿性電解槽需求規(guī)模占比進一步提高，從2023年的95.5%已增長至2024年的98.6%，全年招標需求規(guī)模達到2239.4MW；而PEM電解槽招標需求規(guī)模和占比雙降，2024年公開訂單需求規(guī)模合計28.565MW，需求占比僅約1.3%（2023年訂單規(guī)模76.02MW，占比約4.5%）。

值得一提的是，2024年AEM電解槽的市場需求開始逐漸出現(xiàn)（盡管訂單規(guī)模尚小），合計有5項基于科研以及示范項目的需求帶動全年公開AEM電解槽訂單規(guī)模達到1.3625MW。

來源：香橙會研究院

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堿槽投標均價1.5元/W,PEM槽均價6.3元/W

從中標價格來看，2024年單槽5MW規(guī)模堿槽每臺套最低中標價格已降至450萬元附近；單槽1MW規(guī)模PEM電解槽最低中標價格也已降至530萬元附近（價格詳情見香橙會氫能數(shù)據(jù)庫）。據(jù)香橙會研究院測算，2024年國內(nèi)堿性電解槽招投標均價約為1500元/KW，PEM電解槽均價約為6300元/KW。ALK和PEM電解系統(tǒng)價格目前已經(jīng)逼近甚至低于成本線，短期內(nèi)繼續(xù)降本空間已然有限。

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2024年中國電解槽招投標訂單TOP名單變化

從供給結(jié)構(gòu)來看，電解槽新勢力已經(jīng)開始全面展開市場角逐。

截至2024年12月31日，全年58筆項目訂單已經(jīng)有51個公布了訂單結(jié)果，其中1503MW的中標規(guī)模中超過1255MW均由制氫新勢力獲得，但這也意味著新勢力之間的市場爭奪戰(zhàn)也已打響。其中中標規(guī)模前十的企業(yè)中，也有中純氫能、通遼國氫等新面孔出現(xiàn)。

來源：香橙會研究院

據(jù)香橙會研究院統(tǒng)計，2024年企業(yè)中標訂單TOP5分別為陽光氫能、派瑞氫能、青騏驥、隆基氫能、中純氫能，合計規(guī)模827.165MW，全年CR5約為55%，集中度相較于2023年下降5%。

2025年是綠氫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關鍵之年，業(yè)內(nèi)估計或?qū)⒂薪咏?GW的電解槽需求出現(xiàn)。目前，國內(nèi)已有超過200家電解槽相關企業(yè)，在市場有效需求尚未開始規(guī)模化釋放的情況下，市場玩家獲得訂單的難度正在持續(xù)加大，而扎實的產(chǎn)品力將是企業(yè)未來能夠持續(xù)在市場占領一席之地的關鍵。

       原文標題 : 2024年中國電解槽招投標結(jié)果出爐：規(guī)模增長放緩，但格局有大變