有點數(shù)·數(shù)字經(jīng)濟工作室原創(chuàng)

作   者 | 有 叔

微信ID | yds_sh

對于即將到來的2025年，你一定會有一些期許：收入再高一點，房貸能降一點，工作好找一點，物價便宜一點……民之所望，政之所向。老百姓關切的事，就是中央關注的事，也是2025年要重點抓好的事。最近剛在北京舉行的中央經(jīng)濟工作會議為明年的經(jīng)濟政策定下了基調，會議釋放出的信號也將直接影響到你我的日常經(jīng)濟生活。

還貸少一點，就業(yè)好一點

中央經(jīng)濟工作會議提出，明年要實施更加積極有為的宏觀政策。從“積極有為”這四個字可以感受到，在宏觀層面的政策發(fā)力將會在微觀層面惠及家庭和企業(yè)等市場主體，例如融資門檻和融資成本將進一步降低、消費領域更多的以舊換新和消費補貼政策、更為健全和完善的住房、醫(yī)療和養(yǎng)老等民生保障政策等等。

實施更加積極有為的宏觀政策，也就是要實施更加積極的財政政策、適度寬松的貨幣政策，這與以往多年相比，在提法上發(fā)生了重大變化。

比如我國貨幣政策的基調，此前多年都主要強調“穩(wěn)健”，此次調整為“適度寬松”。實施“適度寬松”的貨幣政策，意味著明年還會進一步降準降息。那對個人消費者來說，房貸、車貸等各類消費貸款的利率將會出現(xiàn)不同程度的下降，我們就可以少還一些貸款利息了。

就拿即將過去的2024年來說，貸款市場報價利率（LPR）三次下降，至今1年期貸款市場報價利率（LPR）已累計下降35個基點，5年期以上貸款市場報價利率（LPR）已累計下降60個基點。在此帶動下，貸款實際利率進一步下行，居民房貸利率直接降到了歷史低位。

貸款利率再低，也要靠穩(wěn)定的收入來還，所以我們常說，就業(yè)是最基本的民生。近些年，青年、農民工、低收入家庭和失業(yè)人員等重點就業(yè)群體在就業(yè)過程中面臨不同困難，是大家的共同感知。經(jīng)濟發(fā)展越是承壓前行，就業(yè)問題越是重要。

從穩(wěn)就業(yè)、增收入，到兜底線、織密網(wǎng)，再到促進人口高質量發(fā)展，各地區(qū)各部門持續(xù)推出了不少民生所急、民心所向的政策措施。拿最近的兩件事來說，《關于進一步做好留學人才回國服務工作的意見》近日印發(fā)，將留學回國人才納入國家統(tǒng)一的就業(yè)政策體系，促進留學回國人才高質量充分就業(yè)。另外，有些地市專門發(fā)布了“媽媽崗”用人目錄，釋放一批上班靈活、有工作彈性、有質量有溫度的適合“寶媽”等群體的就業(yè)崗位。

中央經(jīng)濟工作會議提出，要加大保障和改善民生力度，增強人民群眾獲得感幸福感安全感。實施重點領域、重點行業(yè)、城鄉(xiāng)基層和中小微企業(yè)就業(yè)支持計劃，促進重點群體就業(yè)。比如重點推進交通、能源等基礎設施領域的建設，這將直接帶動相關行業(yè)的就業(yè)，尤其是在經(jīng)濟形勢不明朗的時期，為廣大居民創(chuàng)造更多的就業(yè)機會。

隨著一系列穩(wěn)就業(yè)各項舉措的進一步落實，能夠帶動更多就業(yè)崗位。此外，現(xiàn)代服務業(yè)、新就業(yè)形態(tài)等的不斷發(fā)展，也將成為創(chuàng)造就業(yè)的重要領域。

消費多一點，優(yōu)惠實一點

市場經(jīng)濟最基本的邏輯是，一個人的消費就是另一個人的收入，生產的最終目的是為了滿足消費需求。內需不足，尤其是居民消費需求不足，正是當前經(jīng)濟的關鍵癥結。

為什么要擴大內需？一方面我們國家人口眾多市場巨大。對于大部分企業(yè)而言，國內市場就足以支撐其發(fā)展。而且國內市場還有很大的發(fā)展?jié)摿Φ却�挖掘。另一方面，在�?jīng)濟全球化的背景下，最近幾年的國際市場充滿不確定性，因此我們要充分利用廣闊的國內市場，擴大內需，這樣才能在最大程度上維護自身利益。

擴大內需的必要條件就是消費，沒有消費就沒有市場。消費的主力軍是我們最廣大的人民群眾，國家要做的是讓群眾有錢去消費，還有一點就是敢于去消費。

因此，中央經(jīng)濟工作會議明確指出，明年的重點任務之一就是大力提振消費，給出的具體舉措包括適當提高退休人員基本養(yǎng)老金，提高城鄉(xiāng)居民基礎養(yǎng)老金，提高城鄉(xiāng)居民醫(yī)保財政補助標準；優(yōu)化財政支出結構，提高資金使用效益，更加注重惠民生、促消費、增后勁，兜牢基層“三保”底線；適時降準降息，保持流動性充裕等。這些措施將穩(wěn)定居民收入預期，從而促進消費。

僅僅是提振居民消費這一方面，就足以表明中國經(jīng)濟仍具有巨大的潛力。數(shù)據(jù)顯示，中國的居民消費率約為37%至39%，要達到全球平均水平，仍需提升約20個百分點，這意味著巨大的增長空間。2024年前10個月，全國住戶存款增加了11.28萬億元，即使其中十分之一用于消費，也意味著新增上萬億元的最終消費，再加上消費乘數(shù)效應，這將產生更大的消費增長。

回望2024年，提振消費一直是宏觀經(jīng)濟政策施力的焦點之一。我國推出了多項政策，持續(xù)發(fā)力促消費。今年年初，國務院印發(fā)《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，各方面已出臺實施細則近300項。就在這幾天，年末消費旺季即將到來，多地啟動新一輪消費券發(fā)放，以提振消費者信心。

消費品以舊換新政策在今年取得了不錯的效果，也有望得到延續(xù)、擴圍、擴容。因此，如果你和你的家庭有購買、置換汽車、家電等計劃，很有可能會享受更多優(yōu)惠，更加省錢。在今年全面支持家電、汽車、家居的基礎上，明年還有望全面支持消費電子、小家電、家具、建材等領域。

房價穩(wěn)一點，投資賺一點

近年來，由于樓市和股市下行，居民的資產負債表受到挫傷，消費意愿受到抑制。中央經(jīng)濟工作會議明確提出，要“穩(wěn)住樓市股市”，即通過穩(wěn)定居民的財富基礎，進而穩(wěn)定消費預期。

樓市關乎民生，也關系到居民的存量財富。2024年9月26日中共中央政治局會議后，多部門打出促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展政策“組合拳”，各地特別是一線城市紛紛調整優(yōu)化房地產市場相關政策，力促市場回暖。

此次中央經(jīng)濟工作會議釋放了更加積極的信號，將持續(xù)用力推動房地產市場止跌回穩(wěn)，加力實施城中村和危舊房改造，充分釋放剛性和改善性住房需求潛力。合理控制新增房地產用地供應，盤活存量用地和商辦用房，推進處置存量商品房工作。推動構建房地產發(fā)展新模式，有序搭建相關基礎性制度。

對于個人投資者來說，一個“穩(wěn)”字，預計明年的資本市場不會有太大的波動，大眾投資要把握結構性機會。結構性機會指的是在整體市場環(huán)境并非全面繁榮或衰退的情況下，特定行業(yè)、板塊或資產類別中出現(xiàn)的局部性、差異化的投資機會。

具體來說，隨著會議提出大力提振消費，實施專項行動并促進多類型消費發(fā)展，像文化旅游、首發(fā)經(jīng)濟、冰雪經(jīng)濟、銀發(fā)經(jīng)濟等細分賽道將蓬勃興起。從事旅游服務、特色文化產品開發(fā)、老年護理與健康產品供給等相關行業(yè)的普通人可能會獲得更多的商業(yè)機會與盈利空間。

隨著綠色轉型的加速，新能源、環(huán)保產業(yè)相關的崗位需求和創(chuàng)業(yè)機會將持續(xù)增加。無論是參與新能源項目建設、環(huán)保技術研發(fā)與推廣，還是從事新能源汽車銷售與售后服務等，都可能成為普通人實現(xiàn)經(jīng)濟收益增長的途徑。例如，學習新能源汽車維修技術，在新能源汽車保有量不斷上升的趨勢下，可獲得穩(wěn)定且可觀的收入。

在科技領域，隨著對科技創(chuàng)新的重視以及新質生產力的培育，人工智能、大數(shù)據(jù)、生物技術等前沿科技領域將得到大力發(fā)展。有相關技術背景或愿意投身于這些領域學習和創(chuàng)業(yè)的普通人，有望在新興科技產業(yè)的浪潮中分得一杯羹，如參與人工智能算法開發(fā)、大數(shù)據(jù)分析應用等項目，獲取高額回報。

在農業(yè)現(xiàn)代化進程中，隨著對農業(yè)產業(yè)扶持力度的加大，農產品深加工、智慧農業(yè)技術應用等方面也存在潛在機會。例如，發(fā)展特色農產品電商銷售，將優(yōu)質農產品推向更廣闊的市場，既能帶動農村經(jīng)濟發(fā)展，也能為從業(yè)者帶來可觀的經(jīng)濟效益。 

寫在后面……

從上面這些分析可以看出來，中央經(jīng)濟工作會議對百姓生活的影響是多方面的——提振內需、提升百姓消費水平將直接改善我們的生活質量；穩(wěn)住樓市和股市將增強我們的投資信心；綜合治理內卷式競爭將維護市場秩序，促進企業(yè)的健康發(fā)展。

這些措施有很多都是需要財政支持的，會議也提出2025年國家將提高財政赤字率，增加赤字規(guī)模，增加發(fā)行超長期特別國債和地方政府專項債券，加大財政支出強度，確保對經(jīng)濟增長形成有利拉動。這些政策新提法的背后，有很高的含金量，具體方案將在2025年全國兩會登臺亮相，值得你我的期待。

       原文標題 : 這場中央會議，將如何影響你我的“錢袋子”？