近日，美國證券交易委員會（SEC）將百度、富途控股、愛奇藝、凱信遠達醫藥、Nocera等5家中企列入“臨時退市清單”，這也是3月份以來，第三批被納入名單的中概股。

據財經媒體報道，根據SEC的說法，這5家美股上市的中企需要在4月20日前向SEC提供證據，證明自己不具備被摘牌的條件。若無法證明，則會被列入“確定退市清單”。

截止3月30日，被SEC列入退市風險名單的中企總共已達11家，除上述5家中企外，另外6家分別為新浪微博、百濟神州、百勝中國、再鼎醫藥、盛美半導體、黃醫藥。

有投資分析師指出，中美之間在審計問題上存在僵局，目前中國的法律禁止國內的審計師向美國監管機構提供中企的審計底稿，基于這個原因，可能會導致200多家中國公司被美國SEC摘牌退市，但最終要取決于中美審計監管合作的進展與結果。

【中概監管趨嚴由來已久】

近年來，中美摩擦加深的背景下，美方早就對中概股信息披露要求趨于嚴格。

早在2018年底，SEC就曾聯合美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）發表聲明，針對中概股，要求施以更嚴格的信披要求，以及施加更多的新證券發行限制。

2020年，美國國會通過了《外國公司問責法案》，并由美國前總統特朗普簽署生效。

根據該法案規定，從2021年年報起，如果在美上市公司連續三年沒有提交“符合美國證監會”要求的審計報告，那么該股票將被禁止在全美交易所交易，并強制在美股市場退市。因此，根據現行制度，全部在美中概股或將于2024年在美退市。

2021年12月，SEC通過法案細則，據此美國監管機構有權利啟動強制退市權限。

四大會計師事務所相關人士表示：“百度、京東等中概股公司在美上市和融資，但因為公司實際運營主要是在中國，受國內法律法規的限制，審計也都在中國境內進行，雖然審計團隊向美國SEC提交了審計報告，但審計的底稿、具體運營數據等一些關鍵信息不會交給美國SEC，SEC覺得信息獲取障礙會造成市場的不公平，所以要對中概股的信披、再融資提出更高的要求。”

業內人士認為，假如中概股公司向美國SEC提交審計底稿，基本上意味著把公司所有商業機密甚至是國家機密全部“上貢”給美國人，這不僅是賣公司，還賣國，性質很嚴重，所以我們一直拖著不給。

【審計問題上的僵局】

被列入“臨時退市清單”之一的富途控股發表聲明稱，會積極探索維持公司上市地位的方案，并強調列入“臨時退市清單”并不意味著股票會在近期被強制摘牌和退市。

百度也發表聲明稱，公司一直在積極尋求可能解決方案，并在條件允許的情況下，保持本公司在美國及香港兩地掛牌。

對于中企被SEC列入有退市風險的清單，中國證監會表示，經向美國SEC了解，這是美國監管部門執行《外國公司問責法》的一個正常程序，列入清單的公司是否在未來兩年真正退市，最終取決于中美審計監管合作的進展與結果。

在此前舉行的國務院金融穩定發展委員會專題會議上，也曾對這一問題作出明確表態。金融委表示，關于中概股，目前中美雙方監管機構保持了良好溝通，已取得積極進展，正在致力于形成具體合作方案。中國政府繼續支持各類企業到境外上市。

可以看出，中國政府將會努力確保中企繼續在美國上市，并藉此解決中美之間長期以來在審計問題上的僵局。此外，有傳聞稱，中國監管機構已要求阿里巴巴、百度和京東等在美上市的中國公司，做好披露更多審計資料的準備。

此外，中國證監會提醒，近期一些并不掌握實際情況的媒體對雙方合作的細節和走向有不少主觀臆測，給市場預期造成了不必要的干擾，希望市場人士以雙方監管部門公開披露的信息為準，不要盲目跟風。