通過IoT云平臺為企業和開發者提供PaaS和SaaS產品。

本文為IPO早知道原創作者｜Stone Jin

據IPO早知道消息，IoT云平臺「涂鴉智能」于美東時間3月12日向美國證券交易委員會（SEC）更新F－1招股文件，預計于本月18日正式以“TUYA”為證券代碼在紐交所掛牌上市。

涂鴉智能計劃在本次IPO中發行4359萬股美國存托股票（ADS），發行區間為每股17美元至20美元；以此發行區間上限計算，涂鴉智能基礎融資至多募集8．71億美元。

摩根士丹利、美銀和中金擔任本次IPO的聯席主承銷商，老虎證券和招銀國際為副承銷商；承銷商總計享有653．85萬股ADS的超額配售權。這意味著，執行“綠鞋機制”后，涂鴉智能的募資規模將至多為10．02億美元。

值得一提的是，涂鴉智能的現有股東及知名長線基金將參與本次IPO認購，以示對公司的長期看好。

其中，現有股東騰訊和高瓴資本將分別有意以IPO價格認購至少1億美元的ADS；而包括GIC、老虎環球基金、CPPIB等則有意以IPO價格認購累計至少3億美元的ADS；即現有股東及第三方投資方有意合計認購至少5億美元的ADS。

IPO前，涂鴉智能創始人兼CEO王學集持有22．0％的股份，聯合創始人兼總裁陳燎罕、聯合創始人兼CTO周瑞鑫則分別持有5．6％和4．2％的股份。

外部投資方中，NEA恩頤投資持有23．9％的股份，為最大機構投資方；而騰訊則同樣持有10．8％的股份。此外，涂鴉智能的過往投資方還包括元璟資本、寬帶資本等。

成立于2014年的涂鴉智能主要通過其開創的IoT云平臺，為企業和開發者提供PaaS和SaaS產品。

其中，IoT PaaS產品可使得企業和開發者能夠快速、經濟高效地開發、發布、管理和商業化軟件設備和服務；行業SaaS解決方案則幫助企業更加輕松、安全地部署、連接和管理大量不同類型的智能設備。此外，涂鴉智能還為企業、開發商和終端用戶提供基于云的增值服務，以提高開發和管理IoT體驗的能力。

在剛剛過去的2020年，涂鴉智能總計擁有超過5000位客戶，覆蓋品牌、OEM廠商、行業運營商、系統集成商等；同樣在這一年中，涂鴉智能的IoT PaaS產品賦能飛利浦、施耐德電氣等超過2700個品牌升級智能設備。目前，涂鴉智能的IoT PaaS已幫助企業和開發者在全球超過220個國家或地區，開發超過1100個類別的智能設備。

簡而言之，涂鴉智能通過技術與IoT設備的融合，幫助企業客戶快速實現智能化。

灼識咨詢的報告顯示，涂鴉智能在2020年為超過1．165萬億臺智能設備提供支持，按設備數計算，涂鴉智能成為全球IoT PaaS市場中提供IoT PaaS業務規模最大的一家企業。

截至2020年12月31日，由涂鴉智能提供支持的智能設備數約為2．043億臺；IoT云平臺目前日均能夠處理超過840億個云請求和1．22億次語音AI交互，智能設備則在全球超過10萬家商店都有銷售。

2019年和2020年，涂鴉智能的營業收入分別為1．06億美元和1．80億美元，同比增長70％；凈虧損則從7047萬美元小幅收窄至6691萬美元。

從收入結構來看，涂鴉智能主要分為IoT PaaS、智能設備的分銷以及SaaS及其他。其中，IoT PaaS產品在2019年和2020年的收入占比分別為72．2％和84．3％。

毛利率方面，2019年和2020年涂鴉智能的整體毛利率分別為26．3％和34．4％；而IoT PaaS產品的毛利率則分別為28．7％和35．9％，高于平均值。

值得一提的是，涂鴉智能IoT PaaS產品的客戶數從2019年的2328個增至2020年的3296個，大客戶數則從2017年的127個增至188個，其中在截至最后實際可行日期過去12個月收入超10萬美元的客戶為大客戶。

而在更為關鍵的基于美元的凈擴張率（dollar－based net expansion rate）指標上，涂鴉智能IoT PaaS產品在截至2019年四季度末、2020年一、二、三、四季度末止12個月的凈擴張率分別為188％、173％、160％、179％和181％，整體保持相對穩定的水平。

在獲客方面，涂鴉智能主要依賴品牌營銷以及開發者社區的拓展。截至2020年12月31日，涂鴉智能搭建的社區已有超過26．2萬名注冊開發者。

涂鴉智能表示，IPO募集所得資金將主要用于研發；投資基礎技術搭建、品牌營銷及其他資本支出；以及其他一般公司用途。

本文由公眾號IPO早知道原創撰寫